Telefónica comprará al conglomerado francés Vivendi la operadora brasileña de banda ancha GVT a cambio de 7.200 millones de euros en efectivo y acciones. En el marco de la operación, el gigante español y latinoamericano también se desprenderá de su participación en Telecom Italia. Si la compra es aprobada por las autoridades, algo que las dos partes confían que suceda antes de junio de 2015, Telefónica fusionará GVT con su filial Vivo -la mayor operadora móvil de Brasil-, dando así lugar a la creación de Telefónica Brasil.

 

Gracias a la incorporación de la red fija de GVT, que llega a más de 10,4 millones de hogares y atiende a más de 2,5 millones de clientes de banda ancha, Telefónica estará en situación de crear paquetes de tipo quadplay.

 

Telefónica Brasil será el mayor grupo de telecomunicaciones del país. La operadora calcula que la integración de GVT generará sinergias por un valor mínimo de 4.700 millones de euros.

 

En el marco del acuerdo, alcanzado tras casi un mes de negociaciones en exclusiva entre las dos firmas, Vivendi recibirá 4.660 millones en efectivo y una participación del 7,4% en Telefónica Brasil, valorada en 2.020 millones a fecha 18 de septiembre.

 

De los 4.660 millones en efectivo habrá que deducir unos 450 millones de euros en deuda bancaria, además de realizar ajustes en el capital circulante. El pago en efectivo, indica Telefónica, se financiará mediante una ampliación de capital de Telefónica Brasil que será suscrita por el grupo Telefónica.

 

Sin duda para apacigüar al Cade, el organismo antimonopolio de Brasil, la operación recoge también que Telefónica renuncie al 5,7% de participación que todavía mantiene en Telecom Italia (valorada en 1.010 millones de euros a 18 de septiembre), y que representa el 8,3% del capital del incumbente italiano con derecho a voto.

 

Telefónica se ha visto sometida a una presión creciente para que reduzca su presencia en el mercado brasileño del móvil, donde su participación en Telecom Italia le proporciona un interés indirecto en TIM, la segunda mayor operadora de móvil del país, cuya propiedad mayoritaria corresponde al incumbente italiano.

 

Telecom Italia también aspiraba a hacerse con GVT para compensar el descenso de los ingresos de voz de TIM, pero desde que Vivendi entabló negociaciones en exclusiva con Telefónica sobre su filial de banda ancha, el incumbente italiano ha orientado su interés hacia otros objetivos: según una información publicada hace poco por Bloomberg, Telecom Italia sopesa presentar una oferta por Oi, que además de ser una de las mayores operadoras de fijo de Brasil, es también la cuarta operadora de móvil del país.