Arm, la filial del grupo SoftBank especializada en diseño de chips, con sede en el Reino Unido, ha presentado una solicitud para cotizar en bolsa en Estados Unidos. Según los observadores del mercado, sería una de las mayores ofertas públicas de venta de una empresa tecnológica en toda la historia.

La esperada operación se produce después de que SoftBank adquiriera al fondo Vision Fund 1 por 16.000 millones de dólares (unos 14.812 millones de euros) el 25% restante de Arm que no controlaba, en una operación que valora la división de chips en más de 64.000 millones de dólares (unos 59.250 millones de euros).

En la solicitud de oferta pública de venta remitida a la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos, SoftBank no efectúa ninguna estimación sobre el precio previsto de las acciones, pero Bloomberg ha situado su valor global entre 60.000 y 70.000 millones de dólares (entre 55.516 y 64.762 millones de euros, aproximadamente).

Bloomberg apunta que Arm pretendía recaudar entre 8.000 y 10.000 millones de dólares (entre 7.401 y 9.252 millones de euros, aproximadamente), pero el objetivo podría ser menor, porque SoftBank optó por cotizar menos acciones tras adquirir la participación de Vision Fund.

Richard Windsor, del blog especializado Radio Free Mobile, arguye que Arm sólo alcanzará la valoración de 64.000 millones de dólares (unos 59.210 millones de euros) si es “vista a la vez como una empresa parecida a Nvidia y como firma especializada en IA”.

Windsor añade que “la cuestión de la inteligencia artificial será muy importante para que esta oferta pública de venta alcance la valoración deseada” y explica por qué SoftBank ha buscado inversores de referencia en el sector tecnológico.

Los ingresos de Arm durante el primer trimestre fiscal (finalizado el 30 de junio) han caído en un 10,8% hasta quedarse en 641 millones de dólares (unos 593 millones de euros).

Las negociaciones sobre la salida a bolsa de Arm comenzaron tras fracasar a principios de 2022 el acuerdo para vender el negocio a Nvidia.

SoftBank adquirió Arm en 2016 por 32.000 millones de dólares (unos 29.604 millones de euros).