Saudi Telecom Company (stc) et le groupe Iliad se porteraient chacun acquéreur de la filiale portugaise d’Altice, en concurrence avec le fonds d’investissement Warburg Pincus. La valeur de l’opérateur portugais est évaluée entre 8 et 10 milliards d’euros.

Selon Bloomberg, stc et Iliad ont été invités à participer à un deuxième tour d’enchères pour en vue du rachat d’Altice Portugal, en compagnie de Warburg Pincus, qui se présente en partenariat avec Zeno Partners et Antonio Horta-Osorio, ex-patron du Credit Suisse.

Des sources citées par Bloomberg suggèrent que d’autres fonds comme Apollo Global Management et CVC Capital Partners ont également envisagé de soumettre une offre avant de renoncer.

Patrick Drahi, le propriétaire d’Altice, cherche à revendre la filiale portugaise afin de réduire l’endettement de son groupe, évalué à environ 60 milliards d’euros.

Le Financial Times avait affirmé en décembre 2023 que le milliardaire souhaitait tirer environ 6 milliards de l’opération, mais Bloomberg assure qu’il a depuis revu ses attentes à la hausse.

L’acquisition d’Altice Portugal permettrait à stc de renforcer sa présence en Europe, après l’acquisition d’une part de 9,9 % dans Telefonica et de différents parcs de tours en Bulgarie, Croatie et Slovénie pour 1,2 milliards d’euros.

Altice Portugal propose des services de téléphonie fixes et mobiles ainsi qu’une chaîne de télévision payante. L’opérateur est en outre copropriétaire d’un réseau fibré avec Morgan Stanley.